Para modificar el select, puedes cambiarle las imagenes a un archivo llamado system.sff (ubicado en la carpeta data) utilizando un progama llamado fighter factory. Las imagenes que uses tienen que estar en formato pcx y tener los colores reducidos en 256. Para sacar el cuadro azul tenes que editar un archivo llamado system.def, primero busca esta parte:
;-----------------------
;Character select screen background
[SelectBGdef]
solo tienes que borrar esto, que esta un poco mas abajo de eso:
[SelectBG 1] ;Dark box
type = normal
spriteno = 100,1
layerno = 0
start = 0, 166
delta = 0,0
tile = 1,0
trans = sub
window = 85,0, 235,239
velocity = -1, 0
Pero te recomiendo descargar un screenpack que se adapte a la cantidad de chars que tengas y lo editas a tu gusto.